Оглавление:
Венчурные инвесторы, вкладывая средства в проекты, рассчитывают на многократный рост, быстрый успех, возможность выйти с максимальной прибылью. Венчурный рынок имеет высокую маржинальность и большие риски. В 3-4 случаях из 10 компания банкротится, и вкладчик теряет вообще все деньги. Многие проекты возвращают часть инвестиций, но никогда не дорастают до уровня, на котором вкладчик мог бы зафиксировать хотя бы нулевую прибыль. Если верить исследованию Wealthfront, то 2% лучших венчурных фондов генерируют 95% прибыли.
Например, ОАО «Российская венчурная компания» вместе с ассоциацией РЕВИ на постоянной основе отслеживает различные фонды и оказывает квалифицированную помощь в их развитии. Венчурный капитал, как правило, ассоциируется с инновационными компаниями. Бизнес-ангелы с готовностью принимают высокие риски и становятся для своих подопечных наставниками их проектов. Спонсировав венчурный проект, инвестор приобретает его долю – это вписывается в условия отдельного договора. В случае принесения прибыли, совладелец вправе рассчитывать на какую-то её часть.
Стадиях early growth и late stage growth. До сотрудничества с фондом «дотягивают» только те стартапы, которые уже действуют и приносят прибыль. Наиболее успешные из них поддерживаются венчурными фондами вплоть до выхода на IPO.
Венчурное инвестирование — один из самых рискованных видов вложений. Venture переводится как «рисковать», «ставить все на карту». Различные данные говорят о том, что от 70 до 90 % стартапов закрываются в первый же год или не выходят даже на точку безубыточности в прогнозируемые сроки. Если инвестор входит в проект из знакомой ему сферы деятельности, он совершенствует навыки и пробует новые подходы к решению уже знакомых задач. Если сфера абсолютно новая — он углубляется в изучение нового для себя рынка. Инсайтом такого исследования, например, может стать отказ от финансирования проектов из определенной отрасли как низкодоходных.
Такой тип инвестирования предполагает высокие проценты от прибыли. Конечно же, инвесторы весьма заинтересованы в подобном развитии событий. Но и те, кто хотел бы получить средства для развития инвестиционных проектов, тоже должны проявить себя и постараться обосновать позицию. Все дело в том, что данное направление бизнеса не новое, «заезженное».
На протяжении нескольких лет они вкладывают в этот стартап деньги, до тех пор, пока он не станет достаточно привлекательным для продажи какому-нибудь технологическому гиганту. Второй способ монетизации актива – вывод компании на биржу. Когда запускается венчурный стартап, у него есть несколько проблем. Во-первых, неизвестно, сможет ли он стать доходным, 75% из них терпят фиаско.
Механизм венчурного инвестирования
После того, как договор будет подписан, вкладчику останется только ожидать. После проведения компанией IPO, инвестор получает возможность продать свои акции и получить прибыль. Привлекая инвестора в собственный бизнес, стоит быть готовым к тому, что фонд будет долго принимать решение, вкладывать ли капитал в бизнес или нет. Ниже можно ознакомиться с преимуществами и недостатками венчурного инвестирования для инвестора. Наиболее крупными проектами, которые проинвестировала российская венчурная компания, считаются – Мембранные технологии/Керамические трансформаторы/Wobot.
Срок успешной реализации проекта, как правило, составляет 5-7 лет. Еще одна особенность венчурных инвестиций сводится к тому, что никто из лиц, финансирующих проект, не стремится иметь контрольный пакет акций, равно как и управлять компанией. Единственное, на что они дают согласие – это риск потери инвестиций. Что касается ответственности за развитие проекта, то она ложится преимущественно на плечи топ-менеджеров. Но это, скорее, исключение, чем правило.
Таким компаниям для развития не требуется открывать дополнительные торговые точки, арендовать складские помещения и офисы. Второй способ рассчитать будущие доходы — умножить количество потенциальных клиентов на среднюю рыночную стоимость услуги. Сравните результаты разных расчётов и покажите инвестору среднюю величину. Преимуществом будет, если вы занимали управляющую должность и ваша команда добилась успеха. Прошлый предпринимательский опыт также подойдёт, даже неуспешный.
Проще всего инвестировать на этапе IPO, когда компания продает акции. Они собирают деньги инвесторов и распределяют их между перспективными проектами. Немало примеров и среди частных инвесторов в венчуры. Так, Майк Марккула стал бизнес-ангелом для Apple Computer, купив акции компании на 91 тысячу долларов. На тот момент его доля составила треть от всего акционерного капитала.
Венчурные инвестиции имеют минимальную степень риска — верно ли это?
Могу посоветовать «Настольную книгу стартапера» от Стива Бланка, она подходит и инвесторам, и «Почему стартапы терпят поражение» Тома Айзенмана. Отличные работы для тех, кто хочет разобраться в теме. Специфика инвестирования https://forexinstruments.com/ есть на каждой стадии, но важно понимать, что вы создаете портфель. Если у вас есть доступ к хорошим стартапам, вам повезло. Чем больше у вас данных, знаний, чем лучше ваши связи, тем лучше поток компаний на входе.
Этот фонд работает с фирмами, которые занимаются инновационными разработками в IT-индустрии. Как же так получается, что при венчурных инвестициях вы имеете дело с очень высоким риском? Это объясняется тем, что в этом случае вы вкладываете деньги в новейшие технологии и инновационный бизнес, которым аналогов на рынке еще не было. В переводе с английского языка слово «венчурный» означает «рискованное предприятие». Из этого следует, что венчурные инвестиции представляют собой вложения с высокой степенью риска для вкладчика.
Риски
Венчурное инвестирование — это сложный финансовый инструмент, способный одинаково привести как к потере средств, так и к неограниченному доходу. Пополняйте знания, заводите знакомства, ищите юные дарования, и успех не заставит себя ждать. Нередко они даже встают во главу управленческого руля. Однако не все основатели обладают навыками управленца, так что в некоторых случаях это даже идет на пользу.
Сложность также состоит и в том, что рынок инноваций имеет глобальный характер. Новым проектам приходится конкурировать не только в пределах одной страны или региона, но и с компаниями со всего мира. Венчурное инвестирование обычно не предусматривает выплату фиксированного дохода (например, дивидендов) с полученной прибыли.
Основное отличие таких инвестиций от обычных скрывается в потенциале проекта. В случае с обычными инвестициями вкладчик рассчитывает на стабильный, но не сверхвысокий доход, однако и риски такого предприятия, как правило, гораздо ниже. Обязанности каждого должны быть четко изложены. И как гарантия заинтересованности руководителей фирмы в получении максимальной прибыли, они должны быть совладельцами компании. То есть рост стоимости доли (акции) компании, принадлежащая инвестору, и есть его основной источник получения прибыли. Управляющий компании должен обладать необходимыми знаниями и опытом, разбираться в направлении бизнеса.
Что такое венчурное инвестирование
«Выход венчурного капитала из стартапа, как правило, происходит двумя способами — через поглощение или IPO. В этот момент венчурный инвестор выходит из сделки, фиксируя прибыль». В первую очередь нужно про убытки говорить. Прибыль это уже редкий случай, во многом зависит от удачи.
Риски венчурных вложений
Венчурные инвестиции — самые высокодоходные и рискованные на финансовом рынке. В случае успеха можно получить сверхприбыль, но удается это единицам. Рекомендуется рисковать только свободными средствами, от потери которых не наступит финансовая катастрофа в жизни инвестора. Важно помнить, венчурные инвестиции это что соинвесторы, фонды, даже имеющие большой опыт, не могут гарантировать успех венчурного проекта. Однако у них есть проторенный путь, известны основные проблемы, моменты, которые важно учитывать. Поэтому они смогут помочь подобрать портфель стартапов с наибольшим потенциалом.
Венчурные инвестиции представляют собой один из видов высокорискованных вложений. Все дело в том, что всего 10 из 100 стартапов «выстреливают» и лишь один из них может стать успешным и принести инвестору колоссальную прибыль. Успехом считается даже то, что вложения инвестора в проект окупились.
Плохие новости о потере нескольких стартапов способы крайне негативно отразиться на психике. Далее необходимо выбрать направление и подобрать в нем проект. На данном этапе будут полезны знакомства с другими инвесторами, вполне возможно объединиться в синдикат для коллективных вложений.
Во-вторых, это потенциальная возможность наткнуться на золотую жилу, вывести на рынок компанию, которая может изменить мир. В свое время электромобили были венчурным проектом, а сейчас государства требуют традиционных автопроизводителей переходить на эту технологию. Глава Tesla Илон Маск в 2021 году стал самым богатым человеком мира.
Это первый документ, который получает инвестор. Увлеченность команды идеей проекта в ущерб ее прибыльности вызывает конфликтные ситуации. Приходится запастись терпением и четко видеть перспективу стартапа. Идея может принести прибыль как через год, так и через десять лет. Инвесторы часто отслеживают премии и конкурсы на лучший стартап, чтобы не упустить действительно интересные проекты.
Вот вы нарисовали эти три оси и выбрали точку. Как теперь получить доступ ко всем этим компаниям, которые поднимают деньги? И важно не только до них добраться, но и стать первым. Так у вас будет больше шансов, потому что стартапы всегда собирают только определенную сумму денег. Чем в более ранние стадии вы инвестируете, тем больше вы должны создавать резервов.